A startup de negócios bancários Mercury, fundada em 2017, está lançando um produto bancário de consumo. Hoje, a Mercury atende a mais de 100.000 empresas, muitas das quais são startups, por meio de sua prática B2B.

A expansão é um movimento natural para a empresa e algo que está em andamento há alguns anos, segundo Immad Akhund, co-fundador e CEO da Mercury.

"Nós já temos alguns milhares de usuários de nosso produto bancário para empresas, e muitas pessoas expressaram o desejo de ter um produto bancário pessoal", disse ele ao TechCrunch em uma entrevista.

Enquanto existem muitos neobancos, muitos deles "se concentram nos desbancarizados. Não é um mercado ideal para usuários avançados" que precisam de recursos como transferências bancárias ou suporte para múltiplos usuários, recursos que o serviço da Mercury oferece, de acordo com Akhund. Outros recursos são do tipo esperado por usuários avançados de bancos: múltiplos cartões de débito com limites de gastos personalizados, acesso a até US$ 5 milhões em seguros FDIC por meio de seus bancos parceiros e suas redes de varredura, e contas de poupança remuneradas.

Essencialmente, a Mercury espera converter muitos de seus clientes empresariais em clientes. Ela não está mirando nas massas, como o Chime ou o Dave, por exemplo.

A expansão para o setor bancário de consumo acontece em um momento interessante para a Mercury, que recentemente fez manchetes por estar sob escrutínio federal em relação à sua prática de permitir que empresas estrangeiras abram contas por meio de um de seus parceiros, o Choice Bank.

De acordo com um relatório do The Information, a FDIC estava "preocupada" com o fato de o Choice "ter aberto contas da Mercury em países de alto risco em termos legais." As autoridades também criticaram o Choice por permitir que os clientes internacionais da Mercury "abrissem milhares de contas usando métodos questionáveis para provar que tinham presença nos EUA".

E isso não é tudo. A FDIC também não ficou satisfeita porque o Choice não havia "examinado um sistema de conformidade que a Mercury estava usando, o qual a agência disse estar apontando um número estranhamente baixo de transações suspeitas."

Dando mais combustível ao fogo, a Mercury também teria dito aos usuários com cartões de débito emitidos pelo Evolve Bank & Trust que esses cartões não funcionariam mais onde o comerciante tivesse endereço legal em 41 países, incluindo Turquia, Ucrânia, Cuba e Irã. (O Evolve é também um parceiro da Mercury.) Quando o TechCrunch perguntou sobre essas alegações, a empresa se recusou a comentar.

Ao ser questionado sobre o relatório do The Information, um porta-voz da Mercury enfatizou que a empresa está investindo em suas equipes de risco e conformidade. A pessoa também disse que o mercado de parceria bancária de fintechs como um todo tem sido alvo de um escrutínio regulatório mais intenso.

Cruzando fronteiras

Mas o sucesso no setor bancário B2B não prepara automaticamente a Mercury para lidar com bancos de consumo. Cada um tem regulamentações e questões de conformidade diferentes, observou o analista da Gartner Agustin Rubini. A gestão de riscos para bancos de consumo, por exemplo, envolve avaliar a estabilidade financeira do indivíduo, "o que pode ser menos previsível em comparação com as empresas", disse ele.

Mais do que isso, cumprir requisitos regulatórios rigorosos pode ser "desafiador" para startups, ele alerta. "As complexidades aumentam ao se associar a um banco devido às camadas adicionais de regulamentação que se aplicam aos serviços bancários", disse ele. "Isso inclui desde protocolos de prevenção à lavagem de dinheiro (PLD) até o cumprimento de requisitos de capital."

Rubini acrescentou que se associar a um banco pode ajudar a startup fornecendo uma plataforma inicial e um quadro de conformidade, mas expandir as operações para uma base de clientes maior pode abrir uma caixa de Pandora diferente. As startups precisam de "capital substancial e planejamento estratégico" para fazer isso bem e permanecer competitivas, sem desrespeitar os reguladores.

Cesare Fracassi, professor associado de finanças da Universidade do Texas em Austin, também disse ao TechCrunch que os bancos comerciais e de consumo são "dois tipos de serviços diferentes". Mas ele é um pouco mais otimista sobre as fintechs tentando a mão em ambos, porque ele vê "sínfonia óbvia envolvida em possuir tanto o negócio quanto a pessoa" no espaço bancário.

Essa é uma das principais razões pelas quais a Mercury está expandindo nessa direção. It poderia aproveitar grande parte do software que impulsiona seu produto B2B para sua oferta de consumidor, disse Akhund.

E ela não é a única fintech pensando assim. Onyx Private, com uma oferta similar, recentemente fez uma mudança reversa, mudando de B2C para B2B.

Além de obter receitas com taxas de intercâmbio e spread de taxa de juros, a Mercury ganhará dinheiro cobrando dos usuários uma taxa de assinatura anual de US$ 240 após o primeiro depósito e depois anualmente. No ano passado, ela divulgou um grande aumento nos negócios após a crise do SVB, e um relatório recente da Kruze Consulting mostrou que 40% das startups criadas após a crise do SVB têm uma conta na Mercury.

A empresa disse que teve sete trimestres consecutivos de fluxo de caixa e lucratividade EBITDA até março de 2024. Embora não revele números concretos de receita, ela também afirma que sua nova receita cresceu 180% no ano passado, enquanto sua base de clientes aumentou 60% e o volume de transações cresceu 90%, chegando a US$ 95 bilhões até janeiro de 2024.

Com esse crescimento, a startup vem contratando. Atualmente, a Mercury tem 620 funcionários, em comparação com 440 no início de 2023.

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